设为首页| 加入收藏
      财经首页
      安徽财经
      财经时讯
      原创新闻
      银行
      证券
      保险
      理财
      专题策划
      财经人物
      财经观察
      经济与法
      财富故事
      财经读物
      理财产品库
 理财工具
·房产类
·房贷等额本息还款
·房贷提前还款
·购房税费
·房贷等额本金还款
·公积金贷款年限额度
·购房能力评估
·汽车类
·家庭全款购车
·家庭贷款购车
·股票类
·市盈率计算器
·交易手续费计算器
·投资损益计算器
·保本卖出价
·基金类
·认购份额计算器
·申购份额计算器
·赎回资金计算器
·封闭式基金投资损益
·债券类
·债券收益计算器
·债券到期收益计算器
·债券认购收益计算器
·债券买卖比较器
·税务类
·个人所得税计算器
·购房相关税费计算器
·购车综合计算器
·年金保险类
·基本养老保险金
·基本医疗保险金
·工伤保险金计算器
·失业保险金计算器
·每月缴存住房公积金
·退休养老保险金
·适当保单额度计算器
·银行类
·教育储蓄计算器
·定活两便计算器
·存款工具
·存本取息计算器
·部分提支与全额提支
·通知存款计算器
·整存零取计算器
·整(零)存整取
·活期储蓄计算器

责任编辑:张闻宇
新闻热线
0551-5179862-233

  当前位置:首页> 您当前的位置 : 财经观察
税延养老险试点渐行渐近 大型保险公司已做好上半年出单准备
来源:经济参考报 时间:2018-03-16 10:25:54 作者:
字号

  继保监会副主席黄洪日前透露“目前个人税收递延型养老保险试点方案已获国务院通过,具体实施办法正在走流程”后,上海市政府官网本周发布的一份文件,也在一定程度上释放出“税延养老险试点脚步真的近了”的信号。

  税延养老险已酝酿11年之久,究竟何时能出单?率先在哪些省市试点?产品标准和经营规则是什么?缴费限额每月有多少?收入多少的消费群体投保最受益?最终能撬动多大的商业养老险市场?又将给资本市场带来哪些影响?

  对于这些市场瞩目的焦点问题,上证报记者通过对业内权威人士的采访,并结合业内的讨论与建议,为读者厘清脉络。

   三省市成首批试点热门候选区域

  税延养老险,是指投保人在税前列支保费,在领取保险金时再缴纳税款。由于在购买保险和领取保险金的时候,投保人处于不同的生命阶段,其边际税率有非常大的区别,对于投保人有一定的税收优惠,从而撬动个人购买商业养老险的需求。

  备受市场关注的是,究竟哪些省市能够最终进入首批试点区域的名单?对此,多位保险业人士向上证报记者分析称,从各省市前期相关准备、区域保险市场发展等情况来看,上海、福建及江苏苏州是首批试点的三大热门候选。

  从目前来看,作为国内最早研究税延养老险政策与产品开发的城市,上海的呼声最高。3月14日,上海市政府官网发布上海市人民政府办公厅贯彻《国务院办公厅关于加快发展商业养老保险的若干意见》的实施意见(以下简称《实施意见》)。《实施意见》明确指出,将推动个人商业养老保险创新试点,包括开展税延养老险试点等。

  《实施意见》提出,按照国家部署,尽快启动个人税收递延型商业养老保险试点,制定上海试点方案和实施细则。优化涉税申报流程,实现保险行业与税务部门的信息直接交互,为投保和个税申报提供便利。督促各参与试点的商业保险机构加强队伍建设,优化业务流程,为消费者提供优质便捷服务。加强公众宣传,推动企业和个人积极投保个人税收递延型商业养老保险。稳步提升个人税收递延型商业养老保险的覆盖面,探索可复制的先进经验。

   保险公司已做好上半年出单准备

  对于市场关心的何时能出单问题,受访的多家大型保险公司人士透露,从公司层面上来说,他们已经做好了上半年出单的准备工作,一旦“发令枪”响,试点产品和监管规则一经发布,马上可以有效衔接。

  “我们已完成信息系统对接测试,会尽快完成模拟出单,但具体出单时间,还要看政策何时发布。”据上述人士透露,税延养老险产品可能没有过渡期,发文之时就是正式销售之日,为此,保险业必须要提前做好准备。这些准备工作包括:优化涉税操作,简化投保流程,确保资金运用安全性等。

  据了解,税延养老险的产品标准,可能将围绕“收益保证、长期锁定、终身领取、精算平衡”这四个原则来厘定。对于经营规则,有业内人士建议,应从负债和资产两端同时考虑,互相兼顾,要把安全性要放在首位,应明确遵循安全性、效益性和流动性的基本原则。

  至于试点操作模式,业内人士认为,为提高投保人的投保积极性,税延养老险很可能参照税优健康险的操作模式,即虽为个人业务、但由企业代办。具体来说,在缴费时由企业代扣代缴,领取时保险公司代扣代缴个税。

   哪类消费群体投保最受益

  另一个备受市场关注的问题是,多少收入的消费群体投保税延养老险最受益?在回答这个问题之前,首先要明确每月的缴费限额。

  受访的业内人士告诉记者,由于政策尚未正式发布,目前并不知悉具体的缴费限额。“此前业内曾流传出缴费限额每月1000元的版本。”

  根据一家大型保险公司的内部预测,若采用此前业内流传的缴费限额假设下的测算结果是,月均收入区间在4000元至14000元之间的人群购买税延养老险产品,享受到的税收优惠最显著。如果未来税延养老险产品的缴费限额逐渐增加,那么,由于个人所得税的累进效应,更高收入人群对于税收的敏感程度将会被加速释放。

  那么,税延养老险试点究竟能给投保人省下多少税收?记者获悉,已有保险公司根据上述缴费限额假设进行了内部测算,假设45周岁开始缴纳税延养老险保费,60岁完成积累开始领取,如果累进税率为20%,月缴保费1000元,若按年化5%的市场收益率水平,共节省税收约5.3万元;如果累进税率为45%,月缴保费1000元,若按年化5%的市场收益率水平,共节省税收约11.9万元。

   3万亿元养老险保费规模待撬动

  税延养老险试点之所以引发市场高度关注,主要是因为借力税优政策,试点能直接刺激个人缴纳保费的积极性,从而撬动国内商业养老险市场巨大的保费增量需求。

  那么,究竟能撬动多大的商业养老险市场?业内专家预计,随着商业养老险发展迎来政策环境的最好阶段,未来5年商业养老险的保费规模将超过3万亿元,有望成为保险市场的最大增量来源。

  至于税延养老险的保费规模前景,根据相关保险公司的内部测算,若采用此前业内讨论的缴费限额假设,考虑到税收敏感度及递延税现金流变动等因素,他们测算出,如果试点今后能在全国铺开推广,那么,在较乐观的情景下,全国范围内每年能够撬动约1600亿元保费收入;在中性的情景下,每年能够撬动约1200亿元保费收入;即使在悲观的情景下,仍然每年能够带动约600亿元保费收入。

   资本市场迎来新的压舱石

  税延养老险试点脚步临近的意义,绝不仅仅是推动商业养老保险驶入增长快车道,同时还利好资本市场。

  考虑到投保人增值保值的基本诉求,作为第三支柱商业性险种的税延养老险,在投资运作方面可能与养老金第二支柱的企业年金相似。由此,税延养老险试点不仅可以缓解基本养老保险未来面临的支付压力,还将相应为未来的资本市场带来可观的长期资金增量。

  国务院办公厅去年7月印发的《关于加快发展商业养老保险的若干意见》明确指出,将促进商业养老保险资金与资本市场协调发展。发挥商业保险机构作为资本市场长期机构投资者的积极作用,依法有序参与股票、债券、证券投资基金等领域投资,为资本市场平稳健康发展提供长期稳定资金支持,规范有序参与资本市场建设。

  随着将来产品供给的扩大延伸,商业养老保险资金无疑将为资本市场长期稳定发展提供有力支持,将进一步发挥商业保险公司的机构投资者作用。

  参照国际成熟保险市场的经验,商业养老保险与资本市场一直是互为依托、互相促进的关系,养老金是各类要素市场的长线资金,不仅支撑了当地资本市场几十年的长期稳定发展,同时也支撑了实体经济的发展。

标签: 编辑 邓创
 热点新闻  特别推荐
· 人民币汇率创四年半以来新低
· 功能界定与分类指导意见发布 国企分类改革开启
· 官方发首份双11信用报告 超5成促销品先涨后降
· 调查显示年底应酬七成是"被迫" 近4成是为要账
· 成品油价格调整“暂缓” 今年汽油每升降超五角
· 调查:近1年因个人信息泄露等致网民损失805亿
· 揽储大战今年不再 部分银行定存利率"不升反降"
· 万科拟以新股及现金引入合作方 否认与宝安和谈
·内蒙古:新人去领结婚证 回家发现是离婚证
·岁末金价再暴跌 “中国大妈”被套牢
·女汉子穿婚纱食堂逼婚 强攻难下需智取
·河南4岁女童患性早熟:胸部变大已来例假(图)
·不明觉厉 奇葩古装造型笑出内伤
·全国歌葩地图走红 安徽人吃的太咸唱歌都降调?
·物业合同到期撤离 合肥岗集小区遗留问题难解决
·淮南全方位治堵 国庆路将畅行

安徽证监局 | 安徽保监局| 安徽省银行业协会 | 中国证监会 | 中国保监会 | 中国银监会 | 中国人民银行|人民网经济频道 | 新华网财经频道 | 央视网经济频道 | 中国经济网 | 中国新闻网财经频道 | 中国广播网经济之声 | 中国网财经频道 | 环球在线财经 | 国际在线财经 | 新浪财经 | 腾讯财经 | 网易财经 | 搜狐财经 | | 凤凰财经 | 新民网财经频道 | 和讯网 | 金融热点 | 联合早报网 | 中国财讯网 | 路透中文网 | 每日经济新闻 | 中国证券报 | 证券时报 | 上海证券报 | 金融时报 | 第一财经日报 | 中国经济时报 | 21世纪经济报道 | 证券日报 | 经济观察报 | 经济参考报 | 中国经营报 |浙江理财网 | 大河金融网 | 荆楚网财经频道 | 红网财富频道 | 千龙网财富频道 | 大江网理财频道 | 东方财经 | 天健理财 | 时代财经 | 北国网财经 | 长城网财经频道 | 华龙网财经 | 海南理财 | 四川新闻网财经频道|甘肃网财经频道 | 合肥生活网 | 内蒙古新闻网理财频道 | 胶东在线 | 股海网 ||国际财经时报|CCTV证券资讯网|华夏网|红股股票网|中广网中原|天津网财经频道|中国农信网|淘股吧|中国农信网视|钱讯网|海南网财经频道|世纪保网|东南网财经频道|E经济|南方财经……